观察 | 尴尬的中概股:买家团撤回欢聚时代私有化要约

2016-06-16 9:56
来源:华尔街见闻(上海)

欢聚时代(Nasdaq:YY)私有化遇阻的消息传入市场已一月有余,昨天终于有了实锤。

据路透社6月15日最新消息,欢聚时代宣布,公司董事会特别委员会收到了来自董事长雷军和CEO李学凌的邮件,宣布买方团撤回2015年7月9日的非约束性私有化方案,立即生效。邮件表示,考虑到近期不利的市场状况,买方团已决定不再继续推动欢聚时代的私有化。

观察 | 尴尬的中概股:买家团撤回欢聚时代私有化要约

此外欢聚时代宣布,董事会已授权公司在未来12个月时间里回购最多2亿美元的股份,以及于2019年到期的高级可转债。根据市场状况,欢聚时代仍有可能通过公开市场交易、非公开协商交易,以及其他合法的方式去完成这一回购。回购的时机和金额将取决于市场状况、ADS股份的交易价格,及其他因素。

“潜力股”遭遇回归“蜀道”

欢聚时代原本是备受市场期待上市战略新兴板的“潜力股”,但经历战略新兴板推出暂停、证监会拟暂缓中概股企业国内上市风波后,中概股回归之路就崎岖起来。有报道曾言,中概股回归之路堪比“蜀道”,而欢聚时代成为被拦在新政外的第一只中概股。

2015年7月,欢聚时代宣布,董事会接到来自董事长雷军和CEO李学凌私有化要约,以每股美国存托股(ADS)68.50美元现金收购收购买家联盟尚未持有的全部已发行普通股。2016年3月后,欢聚时代的私有化计划突然快速启动,动作甚至要快过世纪互联。很多人认为,欢聚时代会比世纪互联更早完成私有化。

但貌似进展顺利的中概股私有化在5月初迎来了逆风。

5月5日晚,“中概股回归”将叫停的传闻直接引爆了A股壳资源相关股票的大跌。次日,证监会官员在发布会上回应称,正在对中概股借壳回归A股进行深入分析研究。

5月10日,彭博援引知情人士称,中国证监会正考虑限制中概股借壳回归措施。考虑中的措施包括对中概股回归的估值按照一定的市盈率进行限制,另外还考虑限制每年中概股借壳回归交易的数量。知情人士称,限制原因是为了防止中概股国内借壳上市溢价较高,或会导致融资过多抽取股市资金,影响股市稳定。

5月12日,有消息称投资人收到欢聚时代发出的消息,由于目前国家资本市场政策不明朗,买方团决定将本项目先暂停,待时机成熟时再行启动。

Ben

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