文 | 手游那点事 | rum

前段时间（4月19日），神州泰岳发布了2023年的财报。据财报显示，2023年公司的归母净利润达到8.87亿，同比增长63.84%。其中游戏业务营收占比达到75.43%，营收金额较去年上涨26.51%。

实际上在去年，神州泰岳的净利润就已经有42.54%的增长，游戏业务的营收占比同样达到了七成以上。在行业整体增速放缓、存量游戏收入下滑的大环境下依然能实现连续两年的大幅增长，也不由得让人将目光聚焦于神州泰岳的游戏业务主体，壳木游戏。

这家专精SLG出海的厂商在国内一直十分低调，但其自研的数款产品却是各大出海榜单上的常客。比如壳木旗下的SLG《旭日之城》（Age of Origins）就拿到了2023年Sensor Tower中国手游出海收入榜第八名的成绩，另一款SLG《战火与秩序》（War and Order）则来到24名。

同时根据data.ai的数据，这两款产品的优异表现也让壳木来到了中国厂商出海收入榜第七名的位置。

回顾壳木被神州泰岳收购后的经历，再结合近期几款重点产品的动态，以及财报中披露的在研产品，我们也能发现壳木在不断更新对SLG的理解，把握SLG基本盘的同时，也在探索着新的可能。

靠SLG逆风翻盘

其实在2009年，壳木游戏还是一家做着单机休闲游戏的小公司。无论在资产积累还是知名度上都可以说是平平无奇。

直到2011年年底，壳木推出的横板策略SLG《小小帝国》（Little Empire），上线次年营收便达到2100万元。优异的表现也引起了资本的注意。2013年，神州泰岳便以12亿的价格对壳木完成了收购。

收购的同时，壳木也与神州泰岳签署了对赌协议，要求壳木在13-16年间分别达到0.8亿元、1.1亿元、1.5亿元和2.0亿元的净利润。

协议第一年，壳木游戏的主要精力仍然集中在《小小帝国》的更新和运营上，并没有开发新的产品。彼时的《小小帝国》余温尚存，也让壳木以8076万元的利润有惊无险地完成了第一年的目标。

但在2014年，现象级SLG《列王的纷争》（以下简称COK）在全球市场横空出世。同为策略游戏的《小小帝国》也在一定程度上受到影响，收入逐渐下滑，公司营收从2014年的1亿降至2015年的9000万，降幅接近10%。

如此情况下，壳木必须开发其他新产品来接替《小小帝国》，挑起营收大梁。但此时的壳木并没继续开发此前有过成功案例的策略SLG品类，而是开始尝试等其他赛道，接连开发《天子传奇》《风暴纪元》两款卡牌类RPG游戏，以及休闲单机产品《Ninja Jump》。

各中缘由也不难猜测。一方面《小小帝国》表现下滑近在眼前；另一方面，当时恐怕没有多少公司有把握和风头正盛的《COK》在SLG赛道竞争。与其同巨头虎口夺食，另谋出路可能是更好的选择。

但新的尝试并没有取得预期的效果。由于经验以及市场方面的多重因素，这三款产品都没有很好的商业表现。壳木游戏在2014年和2015年仅取得净利润8900万元和7400万元，未完成业绩对赌。为此，神州泰岳及其资产评估方发布了致歉公告，壳木游戏股东则为此补偿了总金额超2.1亿元的股份。

在经过失利后的2016年，壳木连出4款品类不同的产品以寻求突破。包括主攻韩国市场的二次元动作《ACT》；坦克模拟类游戏《League of Tanks》；舰战主题的战棋策略游戏《Sail Craft》；以及中世纪西幻题材的类COK游戏《战火与秩序》。这四款游戏面向不同的市场和品类，具有相当大的跨度。

可以猜测，彼时的壳木是在做最后一搏。后续的故事我们也都知道，壳木确实通过《战火与秩序》的爆火实现翻盘。

《战火与秩序》的成功不仅让壳木圆满完成了对赌目标，也令壳木看清了自己在SLG品类上的理解与优势，后续开发了《旭日之城》《泰坦王座》《无尽苍穹》等多款SLG产品。此后，壳木也一扫对赌期间的颓势，营收和利润一路走高，开启了上升期。

成熟题材+差异化玩法，突破10亿美元大关

壳木的高歌猛进也离不开《战火与秩序》和《旭日之城》两个营收主力。去年，这两款产品在游戏业务的收入占比分别来到25.24%和70.14%，累计流水双双超过10亿美元，其中《旭日之城》的年流水更是创下历史新高。

从这两款产品的题材、玩法以及后续的运营上，我们也能看到壳木对于SLG赛道理解的变化。

2016年，市场中依然充斥着大量COK-like产品。而壳木的大爆款《战火与秩序》虽然也遵循当时主流中世纪魔幻题材以及COK框架，但在此基础上结合了低门槛的即时战略和领地玩法，带来了差异化体验。

在即时战略玩法下，玩家可以在战斗时间内无限的向战场中投入己方的援军，直至其中一方部队被歼灭或撤退。根据战局需要，可调动多只军队加入战场，玩家还可以邀请盟友派兵支援战局发展策略性补充兵种。这就与同期产品集结部队攻打敌人的固定套路在战术深度和体验上拉开差距。

另一方面，在战斗玩法外壳木还加入了领地玩法。玩家可以消耗资源扩张联盟领土，获得回报，这让玩家在游戏中期有事可做的同时，也缓解了他们的养成压力。

而2019年正式上线的《旭日之城》则以当时流行的丧尸生存为题材，同时又在此基础上创新地加入了偏轻度的丧尸PVE塔防玩法。

为了更好地将塔防与SLG要素结合，游戏不但在前期引导任务中，多次要求玩家通过特定的塔防关卡，同时还将塔防的关卡奖励设置为等级经验和加速卡——二者都能帮助玩家提升SLG主玩法的发展进度。同时塔防玩法也让玩家在等待建筑、科技升级时能投入时间，优化了整体的游戏节奏。

而在运营层面，壳木采用高频的更新以及符合时代的内容实现了长线运营。去年开始，两款产品都开始加入休闲副玩法。

塔防不再是《旭日之城》所强调的内容，幸存者玩法反而成了新玩家进入游戏后接触的首个要素，玩家在后续章节中也会多次遇到这一玩法。壳木还对《旭日之城》的UI美术进行迭代，使之更加适应当下的审美。

《战火与秩序》同样跟随时代，不仅有了幸存者肉鸽玩法，还加入门槛更低的数字闯关副玩法。两款产品在买量方面也从原来的侧重SLG社交互动变为创意副玩法吸量。

可以看到，这两款产品的核心玩法实际上还是采用经典的COK框架，题材方面也基本是遵循当时主流的风潮，并不主动挑战玩家认知。同时，在“SLG+X”的概念尚未流行时，壳木就已经通过塔防等副玩法来优化SLG的前期体验、扩大玩家覆盖面，以及提升留存。而休闲玩法趋势到来时，壳木也积极拥抱变化，迅速在老产品中落实，取得了不错的效果。

专注SLG赛道，探索更多新可能

除了几款成功的老产品，壳木在去年也对新产品展开了测试与探索。

去年3月，壳木在海外地区测试了一款美式卡通风格的卡牌RPG《journeyuntold》。游戏除了回合制卡牌战斗外，还具有放置以及模拟经营要素。但根据市场反馈来看，这款产品的表现并不算好，根据APPMagic的数据，这款产品在美国地区的Google畅销榜上最高也只有4000多名的成绩。去年8月这款产品也被下架。

卡牌方面，壳木还有一款在21年就已经立项的《Everland》。根据财报信息，这款产品采用Unity3D引擎开发，并采用新时代的美术标准，已经投入超过三千七百万。不过壳木在财报中表示，由于测试表现未达预期这款产品将不再上线。

SLG方面壳木则有两款在研产品。21年立项的《Dreamland》是一款科幻题材SLG，并具有轻度模拟经营要素，预计在今年10月完成开发。另一款《LOA》在去年十月才立项，立足文明题材，同样具有模拟经营要素。

另外，神州泰岳在机构调研时表示，公司有两款新游戏预计下半年在海外上线，对这两款游戏抱有比较大的信心。他们的理由是：一、这两款游戏都是他们所擅长的策略类SLG；二、这两款游戏在内部竞争胜出；三、这两款游戏都融合了模拟经营等其他玩法，符合市场偏好。

可以猜测，下半年上线的两款新游很有可能就是《Dreamland》以及《LOA》。结合以上信息，我们能发现比起其他品类，壳木近期似乎还是更加侧重于对SLG的新探索，比如SLG+模拟经营。

探索新可能的理由也不难理解。一方面是SLG赛道似乎已经来到变革前夜，目前大部分的主流厂商都在不断求新求变。另一方面，近年推出的科幻题材SLG《无尽苍穹》市场反馈远不如此前的《战火与秩序》及《旭日之城》，过往的老打法在现在的市场可能难以走通，壳木确实需要新的发力点。

如今的SLG赛道已经不同往日，三七、莉莉丝、腾讯等头部厂商均已摩拳擦掌。壳木今年下半年的两款产品能否成功突围成为新的爆款，接档经典老游戏成为新的营收支柱？我们或许可以寄予这家SLG大厂更多期待。