报告 | 中国游戏企业20强：米哈游、莉莉丝、叠纸网络上榜，2019年自研手游出海收入预计破110亿美元

2019-11-12 10:07

今天（11月11日），伽马数据联合Newzoo发布了《2019全球移动游戏市场中国企业竞争力报告》。该报告对于中国游戏企业整体海外发展进行了详细研究，并公布了全球移动游戏市场中国企业竞争力20强。

报告数据显示，2019年中国自主研发网络游戏海外市场实际销售收入预计将超110亿美元，较2018年的95.9亿美元有较大增长。目前，中国内地移动游戏市场全球占比31.6%，在日韩、北美和西欧势头强劲。在“2019全球移动游戏市场中国企业竞争力20强”中，腾讯、网易、三七互娱位列前三，紫龙游戏、莉莉丝、玩友时代、叠纸网络等进入TOP20。

以下是手游那点事整理的报告重点内容：

一、大盘：2019年中国自研手游出海收入预计破110亿美元，中国内地市场全球占比31.6%

报告预估2019年全球移动游戏市场的规模将达到681.6亿美元。从收入占比来看，中国内地市场规模预估为215.7亿美元，全球占比为31.6%。中国、海外移动游戏市场三七分，海外市场发展空间更充裕。

2019年，中国自主研发网络游戏海外市场实际销售仍保持高增长趋势，移动游戏产品出海是主要增长动力。2018年中国自主研发网络游戏在海外市场的实际销售收入为95.9亿美元，据伽马数据和Newzoo预估，2019年这一数字将超过110亿美元。

从2019年全球重要移动游戏市场流水TOP100总流水同比增长情况来看，美国、日本、韩国TOP100总流水增速仍不及中国。但在TOP100中，国产移动游戏在5国增速均高于整体，起到拉动作用，其中中国国产移动在美国市场的占比最高，达59.3%。这体现了国产移动游戏在海外市场的较强竞争优势，也说明未来一定时期内海外移动游戏市场仍为国内企业的重要选择。

不过，虽然在全球重要市场流水TOP100中国产移动游戏总流水增长较高，但数量上却未出现明显增长，各市场的流水增长仍由少数产品支撑，马太效应较为明显。

比如在美国市场中，国产移动游戏总流水的增长主要由《PUBG Mobile》《末日孤城》《AFK Arena》贡献，日本市场则主要由《荒野行动》《黑道风云》《第五人格》等贡献流水增长。

二、产品：《PUBG MOBILE》预估拿下2019出海流水TOP1，SLG占比近半

据伽马数据预估，2019年国产移动游戏出海流水TOP1将由《PUBG MOBILE》拿下，《荒野行动》和《火枪纪元》则分别拿下第二、第三名。

从游戏类型来看，SLG一共有9款上榜，占比近半，仍然是最吸金的出海品类。其次则是射击类，《PUBG Mobile》与《荒野行动》两款战术竞技类拿下了头部位置。此外，放置类、剧情互动类、战棋类、生存类等类型均有产品上榜，细分领域崛起。

而从画风的角度来看，2019年国产移动游戏在海外市场最吃香的画风是写实风格，流水占比高达43.7%，其次是卡通风格和日系动漫风格。

从IP属性来看，在海外市场中，无IP属性的国产移动游戏流水占比最高，为74.2%，受限于IP获取难度等因素，IP战略的实现仍有不小难度。反观国内移动游戏市场，IP游戏的流水份额将近7成。

三、厂商：腾讯、网易、三七拿下竞争力榜单前三，紫龙、莉莉丝、叠纸打入TOP20

受环境影响，国内游戏企业出海热度仍在不断增长。单从进入全球重要移动游戏市场流水TOP100的产品所属企业数量来看，2018年至2019年已出现明显增加，其中在美国、德国、英国等市场数量增长更为明显。

根据对国内游戏厂商财务层面和产品方面的评估，伽马数据列出了全球移动游戏市场中国企业竞争力20强的榜单。腾讯网易两大巨头分别拿下一、二名，三七互娱位列第三。今年以来出海表现突出的紫龙游戏、莉莉丝、玩友时代、叠纸网络等厂商也打入了TOP20。

以下是榜单中部分游戏厂商的具体解读：

1.腾讯游戏：2019年预估收入超850亿元，战术竞技类出海表现突出

2019年，腾讯游戏全球移动游戏市场竞争力仍居于首位，在财务与产品表现方面评分均居高，其中产品研发、发行与运营均表现出较强实力。根据腾讯财报，其在移动游戏的收入上保持着增长，除稳定的国内市场表现外，2019年腾讯游戏的最大突破当属海外市场的拓展，《PUBG MOBILE》与《使命召唤手游》在海外多市场流水表现居高。

发行方面，基于微信、QQ等平台流量，大幅增益了腾讯发行实力，也因此获得大量优质产品的代理权；而在全球发行方面，腾讯游戏则通过获取全球影响力较高的IP产品来提升用户流量，同时利用精品策略扩大自身品牌影响力，为其未来海外发行积累优势。

在腾讯游戏的高营收水平下，务必维持多长线产品稳定、不停挖掘新产品才能实现增长，因此长线运营能力是腾讯游戏实现竞争力的根基。

现阶段，腾讯游戏多款产品实现了长线盈利，如《王者荣耀》《穿越火线：枪战王者》《火影忍者：疾风传》等均已上线超3年，目前仍保持着较高流水排名。从流水来看，上线4年以上老产品流水贡献居首，近两年新品仍处于流水爆发期，提供增量。

2.网易游戏：2019年预估研发费用占比达45.4%，自研产品流水占比超98%

网易游戏在财务与产品表现的各个方面平均均居高，其中研发和运营商更彰显网易游戏的竞争优势。2019年，预估网易游戏的研发投入占营业费用比重超45%，其自研产品的获利能力也得到了证实，精品战略是网易的经营宗旨。

此外，网易的新游吸金表现出色，打入全球重要移动游戏市场流水TOP100的产品中，有9款为上线1-2年的“年轻”产品。

3.三七互娱：2019年预估净利润超16亿元，《斗罗大陆H5》上线不足一年累计流水超11亿

2019年三七互娱在移动游戏净利润、净利润增量以及2019年全球各重要市场流水TOP100中旗下游戏总流水等方面获取了较高评分，这主要得益于其流量获取与产品质量把控能力。流量获取方面，三七互娱在流量渠道与营销经验上积累丰富，2019年主推的3款产品总下载量超8000万，充分保证了其产品用户基数。

“研运一体” 的双引擎结构不仅提升产品质量也延长了三七互娱产品的生命周期，对比2019年与2017年的主推产品，流水产出整体大幅度增强。在研发方面，三七互娱倾向于长周期打磨、多次调优使产品更贴近用户需求，其中《大天使之剑H5》曾调查过超10万游戏用户；技术投入上，三七互娱引进了粒子游戏引擎等多项技术优化游戏画面视觉，提升产品整体质量。

运营方面，三七互娱更多体现在深入了解用户上，为产品长期优化运营提供支撑。营销、运营能力更多立足于产品质量，2019年三七互娱的多产品表现也证实了其研发能力的提升，其中《斗罗大陆H5》流水表现稳定，不足一年已累计产出超11亿元流水。

4.世纪华通：2019年预估净利润超15亿

世纪华通今年完成重组，成为当前A股市场市值最高的游戏企业。全球移动游戏市场竞争力方面，世纪华通在长线移动游戏产品、移动游戏利润等方面评分居高，目前旗下拥有多个长期流水表现稳定的移动游戏产品。

在长线运营方面，盛趣游戏与点点互动均体现出较频繁的版本更新，盛趣游戏还围绕IP进行线上线下营销，多方面保障产品热度以持续产出流水。而净利润方面，随着游戏生命周期延长核心用户不断沉淀，运营成本将会降低，因此产品带来的净利润也得以提升。在巩固长线产品基础上，世纪华通不断扩充新品，是扩大营收与利润的另一重要因素。

5.多益网络：2019年预估净利润超7亿，《神武3》仍多次进入iOS畅销榜前10

2019年多益网络预计移动游戏净利润达7亿元，在净利润及2019年全球重要市场流水TOP100中的产品总流水增量上评分居高，这主要受到其核心产品《神武3》稳定增长，年流水创下新高的影响。

此外，稳定的盈利能力保障了多益网络在移动游戏上持续开拓品类，目前沙盒类游戏《传送门骑士》、SLG类游戏《梦想帝王》《九州劫》均已获得一定的市场收益。

2010年上线以来，神武系列IP已历经9年。2019年，《神武3》仍多次进入iOS畅销榜前10，年度流水有望创下新高。

6.乐元素：《开心消消乐》的累计流水已逾80亿元，拿下国内消消乐市场七成份额

得益于《开心消消乐》《偶像梦幻祭（Ensemble Stars!）》分别在国内与日本市场的长线表现，乐元素在产品长线运营上得分居高，加上其产品流水产出与利润优势稳居于竞争力前10。2019年，《开心消消乐》的累计流水已逾80亿元，也使得乐元素能够独占消除类游戏市场超七成的流水份额。

乐元素围绕IP进行多元化运营，实现《偶像梦幻祭（Ensemble Stars!）》在日本保持较高的流水收入，也通过这款产品在IP产品运营思路上的沉淀，继续发力同类产品。2018年10月，乐元素推出的原创实时互动虚拟偶像企划《战斗吧歌姬！》，也是首个跨次元养成系虚拟偶像企划，该作品由中、日两地团队合作，也分发于中、日两市场。

7.紫龙游戏：《风之大陆》《梦幻模拟战》带领国内出海“双丰收”

紫龙游戏在2019年全球重要市场流水TOP100中的产品总流水与总流水增量上评分居高，依托于多年发行经验和对国内游戏用户的理解，紫龙游戏近年在产品研发上着重布局，先后产出了《风之大陆》《梦幻模拟战》等营收能力较强的移动游戏产品。2019年，《风之大陆》《梦幻模拟战》在国内市场表现整体稳定，后又于5月、7月分别打开了日本、韩国市场。